안녕하세요 언제나부자입니다. 혹시 터틀 트레이딩에 대해서 들어보셨나요?
많은 분들이 투자를 하면서 “단타는 재능의 영역이야”라고 생각하시는 분들이 많을 겁니다.
저도 그렇게 생각했는데요, 그것은 우리가 투자를 업으로 삼지 않기 때문이고 저 역시도 장기투자와 가치투자를 하고 지수 장기투자는 실패할 수 없는 것이라고 생각하고 있지만, 본업을 투자로 하고 싶은 분들도 있기 마련입니다. 그래서…
“트레이딩은 가르칠 수 있을까?” 라는 질문에서 시작된 전설적인 투자 실험이 바로 터틀 트레이딩입니다.
나도 배우면 전문 투자자를 직업으로 할 수 있을까? 수익을 낼 수 있을까? 궁금하셨다면. 오늘의 글을 보시고
트레이딩에 가장 기본이 되는 원칙을 배워보시기 바랍니다.
터틀 트레이딩, 도대체 뭘까요?
1980년대 초, 전설적인 투자가 리처드 데니스는 그의 친구 윌리엄 에크하르트와 트레이딩 능력은 선천적인 재능인가 후천적인 훈련으로 가능한가에 대한 논쟁을 벌였습니다. 데니스는 후천적인 훈련으로 충분히 가능하다는 주장을 펼쳤고, 이를 증명하기 위해 놀라운 실험을 감행합니다.
바로 일반인들을 모집하여 2주 만에 트레이딩 전문가로 훈련시키는 프로젝트, 이름하여 “터틀 (Turtle)” 이었습니다. 마치 거북이를 키우듯이, 데니스는 일반인들을 모아 체계적인 트레이딩 규칙을 가르치고, 실제 자금을 운용하도록 했습니다.
놀랍게도, 이 “터틀”들은 단기간 훈련에도 불구하고 엄청난 수익률을 기록하며 월스트리트를 깜짝 놀라게 했습니다. 평범한 사람들이 체계적인 규칙만 따르면 뛰어난 트레이더가 될 수 있다는 것을 증명한 것이죠.
터틀 트레이딩의 핵심 원리:
터틀 트레이딩은 복잡한 분석이나 예측에 의존하는 것이 아니라, 명확하고 단순한 규칙에 따라 움직이는 시스템 트레이딩입니다. 핵심 원리는 다음과 같습니다.
- 추세 추종 (Trend Following): “추세에 올라타라!” 터틀 트레이딩은 상승 추세가 시작되면 매수하고, 하락 추세가 시작되면 매도하는 추세 추종 전략을 기본으로 합니다. 미래를 예측하려 하기보다, 이미 시작된 추세를 따라 수익을 내는 데 집중합니다.
- 시스템 매매 (Systematic Trading): 감정적인 판단을 배제하고, 미리 정해진 규칙에 따라 매매합니다. 매수 시점, 손절매 가격, 익절매 가격, 포지션 크기 등 모든 것을 규칙으로 정의하여 일관성 있는 투자를 가능하게 합니다.
- 리스크 관리 (Risk Management): “손실은 짧게, 이익은 길게!” 터틀 트레이딩은 손실을 제한하고, 이익을 극대화하는 손익비를 중요하게 생각합니다. 작은 손실은 감수하되, 큰 추세를 따라 크게 수익을 내는 것을 목표로 합니다.
- 단순함과 명확성: 터틀 트레이딩 규칙은 놀라울 정도로 단순하고 명확합니다. 복잡한 차트 분석이나 경제 지표 해석 없이, 누구나 쉽게 이해하고 따라 할 수 있도록 설계되었습니다.
터틀 트레이딩 시스템의 주요 구성 요소:
- 진입 규칙 (Entry Rules): 언제 매수/매도할 것인가?
- 돌파 (Breakout) 전략: 특정 기간 동안의 최고가 또는 최저가를 돌파할 때 진입합니다. (예: 20일 최고가 돌파 매수, 10일 최저가 돌파 매도)
- 시스템 1 & 시스템 2: 터틀 트레이딩은 다양한 시스템을 사용했지만, 대표적으로 시스템 1과 시스템 2를 활용했습니다. 시스템 1은 단기 추세, 시스템 2는 장기 추세를 포착하도록 설계되었습니다.
- 포지션 크기 결정 (Position Sizing): 얼마나 투자할 것인가?
- 변동성 기반 (Volatility-based) 포지션 사이징: 시장의 변동성을 고려하여 포지션 크기를 조절합니다. ATR (Average True Range) 지표를 활용하여 변동성이 큰 시장에서는 포지션 크기를 줄이고, 변동성이 작은 시장에서는 포지션 크기를 늘립니다. 리스크를 일정 수준으로 유지하기 위한 핵심 요소입니다.
- 손절매 규칙 (Stop Loss Rules): 손실을 어디까지 감수할 것인가?
- N 규칙 (N Rule): 진입 가격으로부터 일정 변동폭 (N 값) 만큼 하락하면 손절매합니다. N 값은 시장의 변동성을 반영하여 계산됩니다. 손실을 제한하는 중요한 안전 장치입니다.
- 익절매 규칙 (Exit Rules): 언제 이익을 확정할 것인가?
- 추세 반전 신호: 추세가 꺾이는 신호가 나타나면 매도합니다. 시스템 1과 시스템 2는 각기 다른 익절매 규칙을 사용합니다. 시스템 1은 단기 추세 반전, 시스템 2는 장기 추세 반전을 기준으로 익절합니다.
터틀 트레이딩의 장점:
- 체계적인 투자: 감정적인 흔들림 없이 규칙에 따라 투자할 수 있습니다.
- 명확하고 단순한 규칙: 초보자도 쉽게 이해하고 따라 할 수 있습니다.
- 리스크 관리 중심: 손실을 제한하고 안정적인 투자를 추구합니다.
- 다양한 시장 적용 가능: 주식, 선물, 외환 등 다양한 시장에 적용할 수 있습니다.
터틀 트레이딩의 단점:
- 인내심과 끈기 필요: 추세 추종 전략은 추세가 나타나기 전까지 지루한 시간을 견뎌야 합니다.
- 손절매 필수: 손절매를 제대로 지키지 않으면 큰 손실을 볼 수 있습니다.
- 만능은 아님: 모든 시장 상황에 완벽하게 적용될 수 있는 전략은 아닙니다. 횡보장에서는 효과가 떨어질 수 있습니다.
결론:
터틀 트레이딩은 체계적인 규칙, 추세 추종, 리스크 관리라는 투자의 핵심 원칙을 담고 있는 매력적인 트레이딩 시스템입니다. 복잡한 분석 없이, 단순하고 명확한 규칙만으로도 놀라운 성과를 낼 수 있다는 것을 보여준 전설적인 실험이기도 합니다.
물론 터틀 트레이딩이 “성공을 보장하는 마법”은 아닙니다. 꾸준한 노력과 훈련, 그리고 자신에게 맞는 시스템으로 발전시키는 과정이 필요합니다. 하지만 터틀 트레이딩은 체계적인 투자를 시작하고 싶은 분들에게 훌륭한 출발점이 될 수 있습니다.
그리고 수많은 투자자들을 백만장자로 만들어주었다는 사실과 그들이 계속해서 수익을 내고 있다는 점은
결코 우리가 무시해서는 안되는 점입니다. 터틀 트레이딩의 원칙에 담긴 의미를 생각해보면 장기투자와 지수추종이 무엇을 의미하는지도 생각해보게 됩니다. 역사적으로 주식은 장기 우상향한다는 “추세”에 우리는 베팅을 하는 것이니까요!
여러분의 투자 원칙은 무엇인가요? 원칙이 없는 투자는 그 어떤 투자라도 성공할 수 없다는 점 꼭 기억하시고
자신만의 원칙을 지키는 투자자들이 되시기를 바랍니다.
언제나부자 였습니다. 감사합니다.